In de praktijk is er een duidelijke verschuiving zichtbaar. Naast de traditionele banken zijn er steeds meer alternatieve financiers actief, zoals direct lenders, bankonafhankelijke factormaatschappijen en crowdfunders. Deze partijen bieden nieuwe mogelijkheden voor bedrijven die op zoek zijn naar financiering, maar maken de keuze voor de juiste oplossing ook complexer. Traditionele bankfinanciering blijft een belangrijke pijler in de zakelijke kredietverlening. Banken bieden vertrouwde producten zoals de rekening-courant en langlopende bedrijfsleningen. Een belangrijk voordeel is dat banken doorgaans goedkoper kapitaal kunnen aantrekken, waardoor de rentetarieven vaak lager liggen dan bij alternatieve aanbieders. Daarnaast bieden banken vaak een breed pakket aan financiële diensten, van dagelijks betalingsverkeer tot complexe financieringen voor bijvoorbeeld overnames.
Strengere voorwaarden
De voorwaarden bij banken zijn de afgelopen jaren strenger geworden. Door strengere regelgeving, zoals de Basel-richtlijnen, zijn acceptatiecriteria aanzienlijk aangescherpt. Banken kijken naar historische cijfers, beschikbare zekerheden en garanties. Ook kan het aanvraagproces relatief lang duren. In sommige gevallen kan het maanden duren voordat een financiering volledig is beoordeeld en verstrekt, wat een uitdaging kan zijn wanneer snelheid belangrijk is.
Alternatieven
Er is inmiddels een brede alternatieve financieringsmarkt ontstaan. Deze markt bestaat onder andere uit direct lenders die flexibele bedrijfsleningen verstrekken, crowdfunders die gebruikmaken van particuliere investeerders en gespecialiseerde factormaatschappijen die debiteuren en soms ook voorraden financieren. Deze alternatieve financiers werken snel en flexibel. Door efficiënte processen en het gebruik van data-analyses kunnen aanvragen vaak sneller beoordeeld worden dan bij traditionele banken. In sommige gevallen kan een financiering al binnen enkele dagen tot maximaal enkele weken worden geregeld. Zeker op het gebied van werkkapitaal bieden alternatieve oplossingen interessante mogelijkheden. Factoring kan bijvoorbeeld direct liquiditeit vrijmaken doordat openstaande facturen worden gefinancierd. Het beschikbare krediet groeit daarbij vaak flexibel mee met de omzet. In tegenstelling tot traditionele bankfinanciering wordt er vaak meer gekeken naar actuele kasstromen, de kwaliteit van de debiteurenportefeuille of de voorspelbaarheid van de omzet, in plaats van uitsluitend naar historische resultaten.
Hogere kosten?
Alternatieve financiering brengt wel vaak hogere kosten met zich mee. De flexibiliteit, het maatwerk en de snellere acceptatie worden doorgaans vertaald in een hogere rente of afsluitprovisie dan bij een standaard bankkrediet. Daarnaast is het aanbod aan alternatieve financiers groot en soms onoverzichtelijk. Zonder goede marktkennis kan het lastig zijn om betrouwbare partijen te onderscheiden en de financier te vinden die het beste aansluit bij de specifieke situatie van jouw bedrijf.
Mix and match
In de praktijk ontstaat daarom steeds vaker een combinatie van verschillende financieringsvormen. In plaats van een keuze tussen bank of alternatief, zien we vaker een gestapelde financiering waarbij meerdere oplossingen worden gecombineerd. Zo kan een relatief voordelig basiskrediet van de bank worden aangevuld met bijvoorbeeld factoring om flexibel werkkapitaal te creëren. Op die manier ontstaat een financieringsstructuur die zowel stabiel als flexibel is. Het vinden van die optimale financieringsmix is maatwerk. Door goed te kijken naar de strategie, groeiplannen en kasstromen van een bedrijf kan een financieringsstructuur worden ingericht die precies aansluit bij jouw ambities.